前回は投資する資金をどうやって投じるかという話を書きました。
投資額と投資方法が決まったら次に考えるのがその資金をどの制度に入れるかという問題です。
NISAとiDeCoという2つの非課税制度がありますがどちらを優先すればいいのか迷う人は多いはずです。
今回はこの2つの違いを整理したうえで優先順位の考え方を書いていきます。

注意
今回はわかりやすさを重視して一般的な会社員を想定して細かい説明を省いて書いています。
あくまでイメージですので気になる人はちゃんと調べたり計算してくださいね。

違いは「自由度」と「節税の強さ」のトレードオフ

NISAとiDeCoの違いは一言でいえば自由度と節税の強さのトレードオフです。

NISA

  • 引き出しはいつでも可能（老後・住宅・教育など自由に使える）
  • 非課税になるのは運用益のみ

iDeCo

  • 引き出しは原則60歳まで不可（実質老後資金に限られる）
  • 非課税になるのは拠出時・運用益・受け取り時の3つ

NISAはいつでも引き出せる代わりに非課税になるのは運用益のみです。
iDeCoは60歳まで引き出せない代わりに非課税になるタイミングが拠出時・運用益・受け取り時の3つあります。
自由度を取るか節税の強さを取るか、というのがこの2つの制度の本質的な違いです。

節税の強さだけならiDeCoが勝つ

税制優遇とそこから得られるリターンの大きさを比べるとiDeCoのほうが強力です。

拠出時は掛金が全額所得控除の対象になり拠出した時点でその年の所得税と住民税が下がります。
下がった税金の分だけ確定したリターン（単利）が返ってくるともいえるでしょう。
戻ってきた税金分はNISAなどで再投資に回せるので実質的に元本が増えることになります。
資産運用は長期投資なので元本の違いは長期的なリターンに大きな違いを産みます。

また、受け取り時は退職所得控除の対象になり加入期間に応じた一定額まで非課税になります。
超過分には課税されますがそれでも退職所得は優遇の大きい仕組みなので税額はかなり抑えられます。

節税効果とリターンという観点ではiDeCoが使えるなら使わない理由はないというのが結論です。
それくらいiDeCoは強力な制度なのです。

ただし60歳まで引き出せない

とはいえiDeCoには大きな制約があります。
一度拠出したお金は原則60歳まで引き出せないということです。

これは生活防衛資金や近い将来使う予定のあるお金の話と直結します。
急な出費が必要になったときにiDeCoに入れた資金は使うことができません。
どれだけ節税効果が大きくても目の前の生活が苦しくなってしまっては本末転倒です。
NISAであれば必要なときにいつでも引き出せるためこうした心配がありません。

また、iDeCoは一度に入金できる金額に厳しい制限があります。
1ヶ月に数万円程度しか入金できないのでまとまった金額を即座に運用できません。
そのため、歳を取ってから一気に拠出するという使い方ができず若いうちから継続的に拠出する必要があります。
一方、NISAは1年に360万円、5年で1800万円まで入金できますので個人の資産運用としては十分な金額を短い期間で投資することができます。

NISAとiDeCoは節税効果の大きさと資金の自由度の低さにおいて表裏一体の関係にあるということです。

優先順位は入金力で決める

ではNISAとiDeCoどちらから始めればいいのでしょうか。
考え方としては自分の資産や収入、つまり拠出できる金額によって決めるのがよいでしょう。

資産に余裕があるならばiDeCoに入れる金額をシミュレーションして計算して拠出し、それ以外をNISAに入れるというのが理想です。
老後に必要な金額をまず見積もってから逆算して毎月の拠出金額を決めるとよいでしょう。
老後まで使わないと決められる資金があるならば資金拘束はデメリットになりません。
iDeCoの節税効果は優秀なので老後の資産形成としてはなるべくiDeCoを活用したいです。

一方で、投資に回せる資金に余裕がない段階であればまずはNISAから始めるのがよいとおもいます。
不測の事態や60歳までのイベントに対応できなくなるリスクを回避するほうが重要だからです。
節税効果が高いからといっても受け取れるのは老後ですので偏ってしまっては意味がありません。
まずはNISAで投資をして資産を増やしながら余裕ができたらiDeCoを使い始めて資産運用を加速させるのがよいでしょう。

重要なポイントとして、iDeCoの節税できる機会は後から取り戻すことができません。
年金のように後から追納するようなことができないからです。
入金力があるのに後回しにすればするほど本来受け取れたはずの控除を逃し続けることになります。
可能ならばiDeCoの利用を早めに検討しましょう。

まとめ

NISAとiDeCoの違いは自由度と節税の強さのトレードオフになっています。
iDeCoの節税効果は強力なので使えるならなるべく使うべきです。
ただし資金拘束があるため老後資金として切り離せるだけの余力が必要になります。
そのため、まだ入金力に余裕がなければ自由度の高いNISAから始めるという選択肢もでてきます。

NISAもiDeCoも強力な制度です。
自分が今どのように利用すると効果的なのか検討して制度を活用しましょう！

次回は投資したあとの話、運用中の心構えとリバランスについて解説します。